|
Понятие «кредитоспособность», «платёжеспособность» и «ликвидность» находятся в тесной взаимосвязи особенно с позиции банка. Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности принимается во внимание репутация заёмщика и его кредитная история. Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность собственными средствами.
Ликвидность – это способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности в момент наступления платежа. Доходность предприятия не всегда характеризует надёжность предприятия перед кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может иметь низкую ликвидность и наоборот. Платёжеспособность – это способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.
Экономическая сущность ликвидности:
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства (деньги). При этом идеальным является условие, при котором процесс превращения происходит быстро и без потерь стоимости. Существует 2 подхода к определению ликвидности:
1. Отождествление ликвидности и платёжеспособности. В этом случае под ликвидностью понимается способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность.
2. Определение возможности реализации материальных ценностей с целью превращения их в денежные средства. Для этого проводится анализ ликвидности баланса ссудозаёмщика. При проведении ликвидности баланса пассивы группируются по степени срочности их оплаты. Активы группируются по степени ликвидности (лёгкости превращения их в денежные средства)
Анализ ликвидности баланса
Группировка активов:
1. А1- первоклассные ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
2. А2 – быстрореализуемые активы. Это вложения предприятия в активы, для обращения которых в деньги требуется время, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы
3. А3 – медленно реализуемые активы. Это активы, которые могут превратиться в деньги в течение срока более года: запасы и затраты, дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения и незавершённое производство.
4. А4 – труднореализуемые активы. Это основные средства, нематериальные активы и незавершённое строительство.
Группировка пассивов:
1. П1 – наиболее срочные пассивы. Это кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.
2. П2 – срочные пассивы. Это краткосрочные кредиты банков и прочие займы.
3. П3 – долгосрочные пассивы. Это долгосрочные кредиты и займы.
4. П4 – постоянные пассивы. Это источники собственных средств: капитал и резервы.
Баланс считается ликвидным, если А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Неравенства недостаточно для оценки ликвидности баланса, поэтому на основе проведённого анализа (группировки активов и пассивов) рассчитываются показатели ликвидности.
Показатели ликвидности:
1. К абсолютной ликвидности=А1/П1+П2 (24)
Минимальное значение=0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости немедленно погашена или коэффициент абсолютной ликвидности показывает платёжеспособность предприятия на дату составления баланса.
2. К быстрой ликвидности=А1+А2/П1+П2 (25)
минимальное значение=1
коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько обеспечены быстрореализуемыми активами текущие пассивы.
3. К текущей ликвидности=А1+А2+А3/П1+П2 (26)
Минимальное значение=2
Коэффициент текущей ликвидности даёт общую оценку ликвидности активов и показывает, как обеспечены краткосрочные пассивы текущими активами.
4. К маневренности функционирующего капитала=денежные средства/оборотный капитал (27)
максимальное значение=0,3
коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает долю денежных средств в оборотных активах.
5. К обеспеченности собственными оборотными средствами=собственные собственные оборотные средства/оборотные средства (28)
Перейти на страницу: 1 2 3 4 |
